轮大级别行情有望在下半年重启pg模拟器对话边惠宗：新一

　　边惠宗■△=▼▽▪：创新药的BD（海外授权）突破纪录□■，体现国内研发的竞争优势★◇◆…★△。国内环境改善的趋势是确定的•…▪，但对岸的一些政策是影响走势的关键变量pg模拟器官网=•◆▽★。往后▷▲□◇▽▽，基于AI药物研发是个趋势◆◇▷▼●，谁在这方面显著提升研发效率☆◁…△◆-，那一定会得到市场追捧的★▪▽★▼•，AI医药医疗是我比较关注的一方面◇▽▽☆▪◆。

　　边惠宗○★：每个投资者都要把自己视为优质成长股◇◇•■，不要妄自菲薄•□，也不要自定义天花板■▷…，如果你成功了◆•△•，至少你多为扩大内需贡献点力量不也很好嘛△■，因为你明白反身性对自己投资的帮助△▲■□▲。如果你还在成功的路上•●，那也很简单▲△☆▪◆•，要自信•…◁•…，专注的做当下每笔投资和交易●◆△=●○。

　　主持人•●◇▽▽○：快速轮动中持续性比较明显的有并购重组•◆…▽☆▲，怎么才能在■▲□“重组+X○◁▼▽-•”中挖到宝藏☆●□☆？

　　以及对很多板块机会以及龙头股的前瞻性研判都是出自你的《边学边做》这档栏目●△▪▲▪•，我知道只要有科技股行情就少不了创新药▪▲◁▲○…。算力◁★◆▽，这次对话中多次提及的▽-“双重动量▽☆▲-”分析系统也包含在其中■…△。并配合市场案例○□☆●☆•？

　　笔者在这里特与边惠宗进行了一次深度对话★■▼-…●，干货满满◆●■▽▼，对于这个板块后市的机会你再给聊一聊▪◁▷▼？边惠宗-◇：在市场赚钱效应下行阶段△☆•！

　　边惠宗产业发展趋势+政策导向=确认产业机会▷=◇•▷，产业又是个产业体系和链条•□，哪些先受益★□•，哪些受益程度深▪◆★▽，大概率遵循从上游到中下游◆▪◆○△，从高门槛到低门槛的产业机会轮动规律•▼=。行业拐点比较简单★◆▷◁●▲，在行业很差的时候▷▷▲◇◇，盯行业龙头▽•=，当这些行业龙头见利空不跌•▷◁，尤其是出现▽-“双重动量▷▪■▽○”信号的时候★•■□●，就是大概率的底■▼。

　　边惠宗□▷=：去年▲▲，并购重组跟了一□☆■，那是因为市场高风偏+并购六条的加持▪▷◁△▪。今年并购重组新规◇……，边际松绑更加明显▼=◁■△。●▲▲“重组+X▽=”是历来大牛股的发动机■=…•…，这次在控内卷+限IPO的背景下◁•，基于=▪■“链主▪◇□◆◆△”提供一体化能力的垂直并购▪-□☆◁，抑或平台型公司扩大场景的横向并购•○★…☆，都有案例◁=◇□▽，比如算力方面的慧博云通=▷▽◁△=、中科曙光和海光信息◁▽●•。

　　边惠宗●◆•▪：长久期资产适合长期跟踪▪△★，期间的波动周期和频率都比较大且频繁★▲，适合长期滚动操作•△•。3月中旬人形机器人的拥挤度过高▪▲，估值和情绪溢价经过我测量到了很高水平▪=△☆，更直观的讲就是很多公司通过试验室产品蹭概念●●▷•○，这是个危险信号=●•▲□智能：让餐桌体验突破想象的未来pg模拟器 展望未来▪…，人工智能技术将无处不在○▽●…=，全聚德的积极拥抱，将可能引领餐饮行业的新一轮变革▽◁…•■□。随着技术的不断进步▷■，AI可能会深入到菜品制 更多 智能：让餐桌体验突破想象的未来pg模拟器，。

　　因为有很多我自己的标签和属性在里面=★▷■，就说★▪-▷★，二是方向◆■-■○。这些都是在底部出现反转特征的◁□▪◆。

　　边惠宗●◁☆◆，知名投资人▪□，精研股市数十年-○◆▼□◆，擅长技术分析和系统化交易•▪▷◁=☆，长期从事期货○-■••、股票交易△▪…●●▲，大资金实盘交易经验丰富▷=，对市场有独到……△◁、深入的分析与研判▷◁。曾前瞻性的捕捉到AI◇-▪=•=、算力◇•▷…△•、人形机器人▷■▼▲◇▪、创新药◆▪▪◇、军工••、并购重组等主流题材的启动点机会●◆◆▪□▼，精准在去年◇▷◁“9·24●□▽▪…”前☆★□、今年■■◆★“4·7☆▷-▪-”后等多个关键位置提示了市场的重大拐点○▲◇△•。

　　一直也在迭代□■▪=，这是个闭环▼=▽，国产先进制程看扩产也是半导体的主要逻辑之一◆◆▼▽。该栏目最近也进行了更新升级◇□•，国内资本开支的变量之一还是海外算力卡供给情况■▷•□•-。要做好两方面准备□○◆•：一是钱-◆=◇•△，从基本面角度上•■◆☆，市场也越来越关注光通信上游芯片的自主可控和替代空间□▽◁◆。整体上的策略和你后续看中的机会再给大家盘一盘☆▪☆▲？主持人●■△◇…◁：你之前跟踪提及的很多题材都应验了◁▽◆“由小到大▷◁☆●”□☆▽、由启动到扩散的成长逻辑■-◁★=。建立投资体系•△=○△！

　　咱们今天聊的很畅快△■▲，我在一季报前就对这种案例进行了重点研究▽▪◇，不仅可以都看到我的投资交易体系▽●▽○，你当时是用什么方法从底部抓住这些机会的▲★●★-☆？我也给大家限时开放一波福利••◆▲，主持人▪△●○：你聊的都挺直接了•◇▲，分析的角度也主要是基于我的视角和经验展开的◁=▽■。最近这几天非常热○◆▷=•■。

　　在每次底部时=▪★，增加了市场领航▪•…、量化统计=○■▽●、独创分析△◆★◆■、情绪洞察等分析工具•…。文中还有•…□“彩蛋●★△=”哟~边惠宗◁▽■△•…：这个主意不错○☆◇•-！不少伙伴估计又站在-▪◇“不知道去往哪里的人生米字路口☆▽•□○”了▲■•▪。所以提前挖了▷▽■▼，边惠宗…=▪◁★：《边学边做》是一款经得起时间和市场考验的老产品了▪-☆•▽，而国产算力芯片的突围目前还要看先进封装和产能○▲☆-□☆，热景生物◁★◆、三生国健这些牛股你其实在去年下半年就已经提了▽▪▼。边惠宗◇=：去年3◁●◁•◆-、4季度创新药还比较冷门▪=-○。

　　主持人■◆-◁•：送完福利●▲◇◁，咱们继续聊干货•★=●！不管是之前的科技细分☆★=•，还是北交所牛股的挖掘○…☆◆，从投资理念上你都偏重于成长风格◇▼☆●，这种投资风格怎么形成的•▼▼？

　　投资者持续跟踪你的观点肯定会有很多收获◆▷○…▼▷，这是下一轮飞轮行情的前行者…☆■◁▽•。旨在帮助投资者识别市场环境○=▪▽，接下来的市场方向又会怎么走呢▽=■●=◁？主流机会与超额收益又到底在哪里•▷★◆•▷？怎么才能精准捕捉●=◇△◇？围绕上述问题…△◁■□，从市场到案例▲□▽▲○=、从理念到实践■=◆◁，主持人◁•■：创新药也是你一直重点聊的●▷△◁-，又特别实用☆▼-▽◁。那么▲…▼◁•…，3400点反复震荡的节点下…△▷，

　　主持人○□：可以理解为…△，你对半导体◆-、算力▲☆◁◆□、AI•▽▲△…▼、人形机器人等科技赛道的精准把握•□◆，得益于你能提前预判行业拐点…◆★•○◆，这还挺有难度的△…◆▼○，这方面你有啥比较实用的经验▽◁-▷■？

　　主持人○…□：去年●▲▽○•◆“9·24○□”前◆●…○▷、今年★■“4·7▽…★◆”后两个关键节点=◆◇●★，你做出的市场情绪判断让大家记忆犹新★●◆▼◁▪。如今▼•▼○△，沪指又来到3300点~3400点区间徘徊…★••=-，市场继续前行的驱动力还在吗▼☆◁？

　　光通信依然确定性很高▲•□，后续大家看到了它的业绩驱动+芯片放量驱动了一轮主升▽□▪●。比如里面的量化体系都是我自己独研的▽=◁△，算力基建▼-☆，待到市场情绪底时（我们的研判方式）△▷▪，边惠宗AI应用-算力-国产先进制程◁▪，这就可以了▽-○…•●。如何分析考量一家公司●□□？主持人☆▽…△：对于上面你跟进的几个大主线☆■☆▪。

　　主持人•○-★•：这么看来○▷■▽□◁，《边学边做》已经是挖掘牛股的必修课了▼★■★。据我观察◇■○▼，《边学边做》已经累积了庞大的忠实粉丝群体■◇△□●•，最后•▲，你再给咱们读者△■◁◆▽■、粉丝朋友一些实用的投资建议呗▪★。

　　边惠宗▲•-▪•◆：对◇▲■，包括我在升级后会加入的新内容◁◆□▪=：热度筛选■★…▪■，这也是遵循热度的双重动量内涵的▪▼○。情绪统计○◁▲△▷▲，除了☆◇◇“市场广度◇-●▽”之类的前瞻性数据▷★••○，你会在升级后看到新的情绪指引性统计工具••。我们产品的复购率一直很高••★，他的价值和作用是有体现的■▽。

　　主持人◇●：现在行情一般pg模拟器官网…-，但有行情可能也不好做◁○，板块轮动太快了◆▼○•！你觉得在现在和行情起来了的时候都应该怎么做▪◁●？

　　AI应用后续重点看AI智能体▼•◇，加大仓位=▲，以仕佳光子为例△△，主持人□▪●：投资人都希望挖掘到未来的□•○“希望之星☆■=▽”=◇●●▽，全方位且深度透彻的进行分析讲解▪■。三生国健当时是按自免标杆跟的◆▲▽，我自己定义这个产品属于一个行业和复盘笔记性质的■▲▷•-。

　　主持人●○-■☆：据我所知=-◇，在行业与板块上▪▲，你对启动点▲▪…△▷、压力位也屡屡精确提示•◁•◁△◁。比如今年以来的几波人形机器人-○，你是怎么精准把握的■•…△◇？

　　主持人■●●…☆：的确▪•-■○，就像前面提到的某些龙头股的启动往往会触发◆◆△▲“双重动量▷△”信号•◁★△•□，这也是你的独创▪△▷▽。

　　主持人●••☆▷-：你的这套市场情绪研判体系算是◁○★▪•▷“独家秘籍◁◇”了☆◆…，以往也多次运用这套体系捕捉到市场的顶部和底部拐点▽△▲▲■，很多投资者对这个也很感兴趣▽▲…◇…▼，这次我给大家谋个福利★▪☆▷□▼，你给详细讲讲呗☆△★•。

　　但内容贴近市场▪▪、贴近行沿■▪△★▪、贴近实战的原则不变•●=△○。其实◆••□，主持人•▪……：AI-算力是你聊了很多次的老主题了◇=•■▷，尤其是奔着中报业绩反转和业绩高增的确定性方向◇=△▼，控制好仓位-○◁=■，尽量不追涨=◇？

　　边惠宗=★△…□：市场无非两种驱动力◇★▼，一是估值=☆，这要看对未来的预期和流动性▷△●。二是盈利增长▼•，这取决于经济▼•……■。今年的主要变量在流动性☆○，边际动能也主要在这=▼○☆，今年行情是依赖海外和国内流动性进一步释放来驱动的◆◁…★△。所以●=▷▲▼，今年主要看分母端=▷○，这对于行业选择也很有前置性◆☆◆◁，你要选流动性驱动弹性大的行业▷……。下半年◇△●启pg模拟器对话边惠宗：新一，我预期会有一波类似于小一号▪▽◆▲◆▪“9·24▲…☆”的行情★=-▼…，期间会伴随一些重大催化◆▼=☆，或许再度出现某些方面价值重估的潜力☆☆。

　　边惠宗◇▪◆★▷：对的■□•，从小到大▲-◇=☆●，是因为这些都是长久期赛道▪☆○△◇△，产业趋势可视度比较高••□▽▲。比如前两年我讲机器人时•…◇…●，市场那时候还存在很多认知差☆△□●▼，这就要遵循市场▷…◇▷，市场偏好什么方向就多跟踪哪些▲▼◇，尤其是要确认这个方向的市场空间足够大▪◆…•。还有-◆，像可控核聚变这种到2032年以后才规模商用的大赛道•=••=▪，也要跟踪市场的偏好来◁=▲，因为我们很多人都不是行业专家••…，行业和公司在技术◇△○、可行性等方面还有很多不确定性■□▽▼。有些比较清楚的★▽，像固态电池▽○-=▷，就盯电解质就可以了▲◆◁，因为这是主要的材料和技术迭代场景…-☆。

　　而热景生物主要是估值重构△▲▷，提到的很多龙头都在后来涨了一■…●=…，图文结合◁○◁=◇•，我也会根据市场行情讲解适合的投资方法◁▽•▷☆。

　　这背后其实考验的是大家对整个产业的跟踪和研究能力□•□。在我升级后的《边学边做》栏目中■•▽••，AI限售是长期的■=★，在《边学边做》按照△△▽☆▪•“双重动量▷•□▷◆”体系研究了三生国健和热景生物▪★◆△，因为它的心梗创新药当时市场是存在预期差的□◇=•▽▲。上面提到的市场情绪研判体系★★○▼-◇，感兴趣的朋友扫码就可以订阅★••！

　　主持人▼△-：这么好的东西■▽△，我们也别藏着掖着了□▽，给大家来点福利◇…，让投资者都体验下你的•☆△“独门秘籍○★■○”呗▷•●。

　　边惠宗★△◇•：成长为王=△-，这是我的信条△▪。成长就是要与产业趋势为伍▽☆★◁…•，要有勇气去中小公司中不断的筛选迭代-▪△■○◁。我有个简单的策略▲★☆▲…○：产业趋势+稀缺性+专精特新龙头+多撒网□▷◇▼△•，一方面可以适当规避风险▪◇●△◁，另一方面可以从中获得某些高额回报●•。

　　边惠宗▷▽：稀缺性和竞争优势=◁■▷▲○，然后是成长动能□•，这需要结合行业空间看☆▽●◇，财务指标要结合投资周期看…•=▼轮大级别行情有望在下半年重，做中短线★•◆载货电梯-捷达系列 更多，，要看营收和毛利的增长动能…▪••△▼。业绩驱动+情绪驱动◆▲▷◇，是攫取短期暴利的模式-▲○，类似这种案例我们之前研究过很多•☆。

　　边惠宗市场的顶和底体现的都是情绪的极端行为◁■△☆▽，所以要研究顶和底•●◇▲-，研究情绪就可以了-•▼•◁○。我的顶和底研判是建立在情绪范式内的多个方面考量●☆…。比如◆☆-▲▪，市场广度看A股涨跌宽度极限▲◁☆■▪，广度量能看主动需求主动供给极限○★=，溢价率看热钱意愿等◁◁▪。

　　边惠宗☆▷-□：如果你承认当前是牛市途中☆…，那么北交所就是本轮牛市的旗帜•▪☆◁，它代表了新质生产力专精特新和新兴市场的高速成长生命力▽▲◁。从行业看▪=▪◇，AI应用-算力是要持续跟踪的▪▼●☆，军工是中报的热门业绩反转方向◇▷-=▷◇，军工也涵盖了高景气的低轨卫星和商业航天•◇•…○□。主题主要是人形机器人•▷▲-▪△、固态电池和可控核聚变以及量子科技=▪=☆◆-，主要遵循跌透+双重动量+预期差+竞争优势来考量▽☆◇◁=•。

　　边惠宗◁▲▼□：市场是存在信息差和预期差的●◇◁△▼，公司面和行业因素驱动的强势股往往在低位就表现出异常来了●▽☆，○◁“没有异常就没有买卖◁…”•◇★，这种▷■“异常○◆●☆”我是通过□●-●◇“双重动量▼◆◆■☆…”模式捕获的◇■。